什么是期貨套利交易

在期貨市場中，套利與單邊交易被不同的群體所認(rèn)同。事實是，大部分人能接受單邊交易，認(rèn)為單邊交易靈活，機(jī)會多、獲利快，對套利交易卻大多不能理解。其實，細(xì)究起來，兩者的區(qū)別顯而易見。

　　一是資金的利用率明顯不同。單邊交易多采用輕倉出擊，講究快速、多次的把握機(jī)會而獲利，以圖實現(xiàn)資本增值。通常不會超過半倉。而套利交易時，一旦發(fā)現(xiàn)機(jī)會，完全可以做到半倉以上，甚至9成左右倉位，通過資金的高利用率而獲利。

　　二是時間的利用上明顯不同。單邊交易時，不管是做短線，還是中長線，其資金大部分時間應(yīng)該是閑著的，資金的利用時間是很有限的。而套利交易時，資金大部分時間是在使用中，空閑的時間則很少。在利用時間換空間上，套利交易占有明顯的優(yōu)勢。

　　三是交易成本的明顯不同。單邊交易中，除做趨勢的長線交易者外，進(jìn)出都較頻繁，增加了手續(xù)費的支出。而套利交易時，持倉時間長而交易次數(shù)少，交易成本可以大大降低。

　　四是心理感受上的明顯不同。在單邊交易中，由于什么突然情況都有可能發(fā)生，所以交易者是承受著很大的心理壓力的。在壓力之下，投資者往往不能正常地執(zhí)行操作，即使自己判斷正確的頭寸，也不一定能堅持拿住。而套利交易由于采用了對沖方法，使頭寸的盈虧變化幅度得到了限制，降低了市場波動對交易者的心理沖擊，有利于心態(tài)的穩(wěn)定，能較好地持有自己認(rèn)為合理的頭寸。

　　五是獲利機(jī)會的明顯不同。單邊交易雖然說可以根椐市場變化，隨時轉(zhuǎn)換交易方向而獲利，但是，多單只能是價格上漲時獲利，空單只能是價格下跌時獲利。而套利交易時，如果對套利雙方的強(qiáng)弱判斷正確，那么兩合約的價格不管是上漲還是下跌，都可以實現(xiàn)獲利。

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@期貨可做空可日內(nèi)交易

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期貨套利交易包括

報價方式：“套利代碼” + “A合約 &B合約” 套利指令價格= A合約價格 – B合約價格(A合約價格小于B合約時為負(fù)數(shù)) 大商所用 “SP”表示跨期套利交易，若指令買進(jìn)“SP m1809&m1901”即代表買進(jìn)“m1809”合約同時賣出“m1901”合約，買賣數(shù)量相等;若賣出“SP m1809&m1901”即代表賣出“m1809”合約同時買進(jìn)“m1901”合約，買賣數(shù)量相等。

用“SPC”表示跨品種套利交易，若指令買進(jìn)“SPC y1809&p1809”即代表買進(jìn)“y1809”合約同時賣出“p1809”合約，買賣數(shù)量相等;若賣出“SPC y1809&p1809”即代表賣出“y1809”合約同時買進(jìn)“p1809”合約，買賣數(shù)量相等。例如，交易者申報指令為“買進(jìn)2手SP m1809&m1901，限價-100元”，意味著前一合約價必須低于后一合約價100元時才能成交。下列最終成交回報都符合要求：前一合約買進(jìn)成交2手，成交價3715元，后一合約賣出成交2手，成交價3815元，差價為-100元。同理，鄭商所用“SPD”表示跨期套利交易，若指令買進(jìn)“SPD CF809&CF901”即代表買進(jìn)“CF809”合約同時賣出“CF901”合約，買賣數(shù)量相等;若賣出“SPD CF809&CF901”即代表賣出“CF809”合約同時買進(jìn)“CF901”合約，買賣數(shù)量相等。用“IPS”表示跨品種套利交易，若指令買進(jìn)“IPS SF809&SM809”即代表買進(jìn)“SF809”合約同時賣出“SM809”合約，買賣數(shù)量相等;若賣出“IPS SF809&SM809”即代表賣出“SF809”合約同時買進(jìn)“SM809”合約，買賣數(shù)量相等。

期貨套利交易的概念和期貨套利的作用

　可是，期貨套利操作和期貨套保有著根本的區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 　　第一目的不同： 　　套利操作的主要目的是在承擔(dān)較小風(fēng)險，于此同一時間獲的相對穩(wěn)定的利潤。而套保的目的是轉(zhuǎn)移風(fēng)險，并不以盈利為目的。在很多套保的成功案例中，期貨部位往往是損失的，但隻要期貨與現(xiàn)貨兩個市場的盈虧基本相抵，就達(dá)到了套保鎖定風(fēng)險的目的。 　　第二基礎(chǔ)不同： 　　套保者一般是在現(xiàn)貨上持有頭寸，或者預(yù)計將持有現(xiàn)貨頭寸，因而在期貨操作場所上建立反轉(zhuǎn)的期貨頭寸以管理現(xiàn)貨風(fēng)險，也就是說，倘若并未現(xiàn)貨市場的操作需求，就不會持有期貨部位。而套利則不同，其所持有的多方部位、空頭部位以及現(xiàn)貨部位都是套利操作的一部分，套利者從這些頭寸的相對價格差異中獲的利潤。 　　第三市場范圍不同： 　　套保隻涉及現(xiàn)貨和期貨兩個市場。而在套利操作中，操作者既可在期貨和現(xiàn)貨于此同一時間操作進(jìn)行期現(xiàn)套利，也可僅在期貨操作場所進(jìn)行套利：或在同一品種不同交割月之間進(jìn)行跨期套利，或在不同品種同一交割月之間進(jìn)行跨品種套利，或在不同的期貨操作場所之間進(jìn)行跨市場套利。 　　第四根據(jù)不同： 　　套保根據(jù)的是期貨操作場所和現(xiàn)貨價格變動的一致性，并且變動的態(tài)勢、幅度越一致，套保的效果越好;而套利操作者利用的期貨與現(xiàn)貨之間，或者期約之間的價格呈現(xiàn)的不合理偏差來獲取套利利潤的，并且這種不合理的價差越大，套利操作的利潤就越大。 由沖天牛整理分享

什么是期貨套利交易方式

你好，期貨套利下單操作，只收取單邊的保證金，可以提高資金利用率。開戶以后，需要另外開通套利下單功能。

什么是期貨套利交易的典型特征

套利交易分為期貨套利交易、股票套利交易、債券、國庫券等，基本上多屬于金融產(chǎn)品。

股票套利交易即通過一只股票價差變動，低位買進(jìn)，高位賣出，通過價差來賺取一定的利潤 。

什么是期貨套利交易法

期貨套利頭寸，因為期貨里面除了投機(jī)盤、套保盤，剩下的就是套利盤了，套利可以同個品種跨月套利，也可以同一個產(chǎn)業(yè)鏈下面的不同品種同一個月份的跨品種套利。

如何處理期貨套利頭寸 處理套利頭寸的方法有哪些?

(1)平倉獲利。

當(dāng)套利頭寸的收益達(dá)到了投資者的預(yù)期收益或者是到了合約交割日，投資者可同時對股票現(xiàn)貨頭寸和股指期貨頭寸進(jìn)行與當(dāng)初建倉方向相反的交易，平倉鎖定收益。

(2)提前解除。

在建立套利頭寸之后的套利頭寸持有期間，期初的定價偏差可能會發(fā)生變化，甚至可能產(chǎn)生相反的定價偏差，進(jìn)而又產(chǎn)生了無套利條件。如果發(fā)生這種情況，投資者就沒有必要等到交割時才結(jié)束套利頭寸，可以在交割日以前清算套利頭寸從而提前解除套利頭寸。具體方法相當(dāng)于進(jìn)行了與原來套利操作方向相反的套利操作。這樣，其利潤就是兩個套利頭寸的無風(fēng)險利潤之和，并且由于提前解除套利頭寸，還避免了股票頭寸在交割日不能以交割價清算的風(fēng)險。

比如，期初由于股指期貨合約價格被高估，投資者于是建立了由多頭股票組合頭寸和空頭期貨頭寸構(gòu)成的套利倉位。此后市場情況突然逆轉(zhuǎn)，股指期貨價格走低，又產(chǎn)生了無套利條件，于是投資者可以再建立與期初相等價值的空頭股票組合頭寸和多頭期貨頭寸的新組合，將期初的套利倉位結(jié)清，提前解除套利頭寸。

(3)延遲結(jié)束套利頭寸。

在一個標(biāo)準(zhǔn)的套利交易中，期貨合約到期時清算持有的股票，此時，如果其他月份的期貨合約與套利期初一樣，仍然有較大的定價偏差，并且方向和原來的那個期貨合約相同，即存在著與當(dāng)初一樣的套利空間，那么，持有的股票現(xiàn)貨頭寸就不必平倉，只清算期初的期貨合約，并通過買賣這個遠(yuǎn)期的期貨合約繼續(xù)進(jìn)行套利操作，從而建立新的套利頭寸，這種操作方法就相當(dāng)于延遲結(jié)束套利頭寸。因為延遲結(jié)束套利頭寸不必買賣股票，新套利頭寸的交易成本僅是期貨合約的交易成本，所以，在到期日延遲套利頭寸的額外成本是很低的。

(4)提前解除與延遲結(jié)束套利的結(jié)合。

在實際操作過程中，也存在著在套利頭寸持有期間，套利頭寸的期初定價產(chǎn)生相反的定價偏差，進(jìn)而又產(chǎn)生了無套利條件，同時其他月份的期貨合約與套利期初一樣，仍然有較大的定價偏差，并且方向和原來的那個期貨合約相同。此時投資者可以將提前解除與延遲結(jié)束套利的結(jié)合使用，提前解除與延遲結(jié)束套利相結(jié)合的總利潤等于初期套利利潤、提前結(jié)束套利利潤與延遲結(jié)束套利利潤三項之和。

什么叫期貨套利

期貨分企業(yè)客戶跟個人客戶，企業(yè)客戶一般都在做套利保值，而個人大戶也在做套利保值，一般做的好一年可以在10%左右的收益，但是承受的風(fēng)險不止那么大。

套利交易對期貨市場的作用

套利，也叫套利交易或價差交易。套利指的是在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關(guān)的另一種合約，并在某個時間同時將兩種合約平倉的交易方式。

在交易形式上它與套期保值相同，只是套期保值在現(xiàn)貨市場和期貨市場上同是買入賣出合約，套利卻是在期貨市場上買賣合約。這一交易方式豐富了期貨投機(jī)交易的內(nèi)容。在市場實踐中，套利一詞有著與定義不同的含義。實際中，套利意味著有風(fēng)險的頭寸，它是一個也許會帶來損失，但是有更大的可能性會帶來收益的頭寸

期貨交易套利是如何實現(xiàn)的

1505買開，1509賣開。

你掛的是對手價，一般是能成交的，但如果掛單的時候?qū)κ謨r變了，那就可能成交不了，所以最好讓幾點掛單，對主力合約也可以用市價掛單。有些交易軟件可以直接下套利單。

期貨買入套利賣出套利

正套，即正向套利，指的是期貨和現(xiàn)貨的價格比值高于無套利區(qū)間上限。反套，即反向套利，指的是期貨和現(xiàn)貨的價格比值低于無套利區(qū)間上限。無套利區(qū)間指的是在考慮交易成本后，期貨理論價格的波動區(qū)間。

通俗地講，正向套利就是買近月拋遠(yuǎn)月，反向套利就是買遠(yuǎn)月拋近月。投資者在進(jìn)行期貨套利交易時，買入或賣出期貨市場合約的同時或相近時刻，在現(xiàn)貨市場上賣出或買入價值相當(dāng)?shù)膶?yīng)有價證券或其他相關(guān)資產(chǎn)。