期貨如何交割

交割是指：至期貨標(biāo)準(zhǔn)合約規(guī)定的最后交易日后，對持有的未平倉合約以實物交收形式了結(jié)期貨買賣義務(wù)的一種平倉形式。交割方式主要有實物交割和現(xiàn)金交割兩種，目前國內(nèi)商品期貨交易中僅有實物交割一種方式。垍頭條萊

實物交割是指：在規(guī)定時間內(nèi)，合約買賣雙方在規(guī)定的地點，采用倉單與貨款交換的方式交收實物、履約平倉。各交易所的各種期貨商品均有指定交割倉庫負責(zé)交割驗貨、開具倉單、向買賣雙方提供倉儲條件。由于國內(nèi)各交易所均采用電腦撮合方式進行交易，因此在交易清算及實物交割程序方面大同小異。一般分為匹配、交割兩個步驟。垍頭條萊

1、匹配。國內(nèi)大部分期貨交易所在合約最后交易日結(jié)束后，全部未平倉合約由計算機自動給買賣雙方配對交割；也有一些交易所在合約交易結(jié)束前規(guī)定有匹配日，在匹配日中，計算機按照先申請者優(yōu)先、持倉期長者優(yōu)先的原則對提出交割的買方和賣方進行匹配，若申請交割的買方或賣方不足時，計算機系統(tǒng)按持倉期長者為先的原則從未申請實物交割的賣方或買方選擇匹配，直到所有實物交割申請者匹配上為止。匹配上的交割雙方取得進行票據(jù)交換和實物交收的資格，相應(yīng)的持倉部位則自動退出交易系統(tǒng)，并由交易所公開具體配對雙方的單位名稱、交割地點及交割數(shù)量。交割地點如有多處，大多數(shù)交易所規(guī)定交割地由賣方指定。此后在規(guī)定交割期限內(nèi)，買賣雙方須將實物交割全額貨款和標(biāo)準(zhǔn)倉單交至交易所指定的交割部門，由交易所統(tǒng)一辦理資金劃撥和倉單交付等手續(xù)。條萊垍頭

2、交割。實物交割通常采用票據(jù)交換方式。交割雙方必須在指定交割日期到指定地點辦理票據(jù)交換手續(xù)。期貨合約的賣方須提交倉單、質(zhì)檢單、發(fā)票，而期貨合約的買方須提交支票。倉單可由賣方將實物運進指定交割倉庫獲得，也可由賣方按市價直接在指定倉庫購買。條萊垍頭

期貨合約如何交割

您好，期貨交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。交割方式有現(xiàn)金交割、實物交割兩類

實物交割方式包括集中交割和滾動交割兩種。

實物交割的話，只有法人戶才能進行

期貨怎么交割?期貨的交割規(guī)則

交割業(yè)務(wù)流程如下：

交易雙方過戶交易貨幣的所有權(quán)的實際交付行為。交割概念來源于期貨,分為:實物交割和現(xiàn)金交割

交割單是用來記錄交割的具體交易情況的單據(jù).

實物交割，是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進行了結(jié)的行為。商品期貨交易一般采用實物交割的方式。

現(xiàn)金交割，是指到期未平倉期貨合約進行交割時，用結(jié)算價格來計算未平倉合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。這種交割方式主要用于金融期貨等期貨標(biāo)的物無法進行實物交割的期貨合約，如股票指數(shù)期貨合約等。國外一些交易所也探索將現(xiàn)金交割的方式用于商品期貨。我國商品期貨市場不允許進行現(xiàn)金交割。

股指期貨如何交割

股指期貨交割日幾點開始交割？每月的第三個星期五下午3點，今天就有IF1208的交割

期貨如何交割流程

上海期貨交易所5日交割法1、 第一交割日：申報 ――買方申報意向；賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉單。2、 第二交割日：配對 ――交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單，買方交款。3、 第三交割日：買方取倉單，賣方收款（此時收到100％的貨款）。4、 第四、第五交割日：賣方交增值稅專用發(fā)票（經(jīng)紀公司在收到增值稅發(fā)票后釋放賣方保證金）。上海交割需注意的事項：1. 考慮因為貨款劃轉(zhuǎn)的時間，買方客戶需在交易所規(guī)定的交款日前一日收盤前把交割款全額打入期貨公司。2. 買方需配合期貨公司及時提供正確的開票資料。3. 為了保證倉單的順利流轉(zhuǎn)，賣方客戶需保證在最后交易日將標(biāo)準(zhǔn)倉單遞送至經(jīng)紀公司上海辦事處。

金融期貨如何交割

多單需要交足保證金，然后去倉庫提貨。

在商品期貨進行交割的時候，如果你是持有多頭，那么你是需要花錢的，然后去倉庫把商品現(xiàn)貨拉走，那么你在交割時你首先要根據(jù)你所持有的倉單，交夠足夠的保證金，也就是先把錢交上，交到交易所，然后去你的倉庫把貨物拉走。

期貨如何交割現(xiàn)貨

期貨市場沽空（賣空）是指賣出投資者所有持有期貨的交易，并希望在將來以較低的 價格買入該期貨。

當(dāng)市場過度投機時，期貨價格過高而現(xiàn)貨價格過低時，交易者在期貨市場上做空，現(xiàn)貨市場買入，這樣，現(xiàn)貨需求增多，價格升，期貨供給增加，價格降，最后用現(xiàn)貨的價格交割給期貨，賺取期現(xiàn)價差。

沽空也就是我們通常所說的賣空。沽空是指賣出投資者所有持有期貨的（或借入投資者帳戶的期貨）交易，并希望在將來以較低的價格買入該期貨。

當(dāng)期貨市場沽空時，須由經(jīng)紀人介入期貨或安排由其他方面介入期貨的交付事宜。

當(dāng)您預(yù)計期貨的價格下跌后，您便可在較低的價格買入這些賣出的期貨。如果隨后的買入價格低于賣出價格，二者之間的凈差便是您的利潤。

期貨如何交割實物

實物交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載的商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，到期未平倉合約的過程。交割，在貨物期貨里面也就是實際交貨的意思，交割環(huán)節(jié)即是交貨環(huán)節(jié)。商品期貨交易一般采用實物交割制度。雖然最終進行實物交割的期貨合約的比例非常小，但正是這極少量的實物交割將期貨市場與現(xiàn)貨市場聯(lián)系起來，為期貨市場功能的發(fā)揮提供了重要的前提條件。

期貨怎樣交割

期貨交割庫分配如下：

(一)第一交割日

1.買方申報意向。買方在第一交割日內(nèi)，向交易所提交所需商品的意向書。內(nèi)容包括品種、牌號、數(shù)量及指定交割倉庫名等。

2.賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉單。賣方在第一交割日內(nèi)將已付清倉儲費用的有效標(biāo)準(zhǔn)倉單交交易所。

(二)第二交割日

交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。交易所在第二交割日根據(jù)已有資源，按照“時間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對、統(tǒng)籌安排”的原則，向買方分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。

不能用于下一期貨合約交割的標(biāo)準(zhǔn)倉單，交易所按所占當(dāng)月交割總量的比例向買方分攤。

(三)第三交割日

1.買方交款、取單。買方必須在第三交割日14:00前到交易所交付貨款并取得標(biāo)準(zhǔn)倉單。

2.賣方收款。交易所在第三交割日16:00前將貨款付給賣方。

(四)第四、五交割日

賣方交增值稅專用發(fā)票。

交貨款——領(lǐng)取《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》——注銷標(biāo)準(zhǔn)倉單，領(lǐng)取《提貨通知單》——憑《提貨通知單》到交割倉庫辦理出庫手續(xù)——商品出庫。

期貨如何交割交易

股指期貨是每個月必須交割，股指期貨在每個自然月的第三周周五為交割日。股指期貨合約到期的時候和其他期貨一樣，都需要進行交割。不過一般的商品期貨和國債期貨、外匯期貨等采用的是實物交割，而股指期貨和短期利率期貨等采用的是現(xiàn)金交割。下面我們來了解一下什么是股指期貨：

　 一、什么是股指期貨交割制度?從事期貨交易的投資者，無論是多頭持倉，還是空頭持倉，如果在最后交易日前不進行反向平倉操作，則未平倉頭寸必須進行交割。交割制度是聯(lián)接現(xiàn)貨市場與期貨市場的重要橋梁，是保障期貨價格正?；貧w并與現(xiàn)貨價格收斂的一項重要制度保障。

二、股指期貨的交割方式有哪些?期貨的交割方式一般可分成兩類：實物交割與現(xiàn)金交割。商品期貨大多采用實物交割，股指期貨則采用現(xiàn)金交割的方式。原因在于，股指期貨按照指數(shù)權(quán)重實物交割成份股票的成本太高，實際操作并不可行。因此股指期貨交割采取按照現(xiàn)貨指數(shù)的水平進行現(xiàn)金結(jié)算，從而保障了期貨價格向現(xiàn)貨價格強制收斂。

三、如何確定股指期貨的交割結(jié)算價?股指期貨到期結(jié)算價國際上主要有單一價和平均價兩種確定規(guī)則。最早的股指期貨合約大多采用單一現(xiàn)貨收盤價作為交割價，容易產(chǎn)生“到期日效應(yīng)”和“三巫效應(yīng)”，發(fā)現(xiàn)這個問題之后有些市場將股指期貨的交割價改為最后交易日之后一日的特別開盤價，“三巫效應(yīng)”沒有了，但“到期日效應(yīng)”轉(zhuǎn)移到了第二天的開盤。后來大部分市場改用平均價規(guī)則。具體來說：(1)如果強調(diào)提高套利(套保)效率、減小期現(xiàn)貨偏離度、減小交割結(jié)算價與指數(shù)收盤或開盤價偏離度，則可能傾向于采用簡單收盤、特別開盤價作為交割結(jié)算價。(2)如果強調(diào)抗操縱性和避免到期日效應(yīng)，則可能傾向于采用收盤前某段時間的平均價，該方式確定的交割結(jié)算價相對復(fù)雜，以增大操縱成本。目前大部分股指期貨都采取平均價方式來確定交割結(jié)算價。

四、全球主要股指期貨合約都采用什么方式確定交割結(jié)算價?經(jīng)過三十多年的發(fā)展，目前全球主要股指期貨合約交割結(jié)算價的計算方式有單一及平均價兩種。(1)在單一價部分，巴西與韓國等交易所采用收盤價，美、日等交易所則采用特別開盤價。(2)在平均價部分，多數(shù)國家采用算術(shù)平均價。其計算交割結(jié)算價的取樣時間范圍由最短10分鐘至最長的全日交易時間，但多數(shù)介于20分鐘至60分鐘之間。滬深300采用算術(shù)平均價，并且選取最后2小時作為取樣時間，極大地增強了其抗操縱性，在全球主要股指期貨合約中表現(xiàn)優(yōu)異。

五、滬深300股指期貨的交割結(jié)算日如何確定?股指期貨合約在最后結(jié)算日進行現(xiàn)金交割結(jié)算，最后交易日與最后結(jié)算日的具體安排根據(jù)交易所的規(guī)定執(zhí)行，現(xiàn)規(guī)定為合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延。

六、滬深300股指期貨采用何種方式確定交割結(jié)算價?為什么?按照“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的原則，我國滬深300股指期貨在合約設(shè)計之初，考察了各市場不同的股指期貨交割方式的漫長探索，結(jié)合我國股市的實際情況，發(fā)揮了后發(fā)優(yōu)勢，并且以強調(diào)抗操縱性為主，選擇了計算相對復(fù)雜、操縱成本較高、抗操縱性更好的交割日最后2個小時現(xiàn)貨指數(shù)的算術(shù)平均價。該方式確定的交割結(jié)算價操縱成本較高、操縱難度較大。

七、滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價VS交割結(jié)算價。當(dāng)日結(jié)算價：期貨交易實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度，每日交易結(jié)束之后會對會員或投資者進行資金狀況結(jié)算，而結(jié)算的基準(zhǔn)價格就是當(dāng)日結(jié)算價。滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約最后一小時成交價格按照交易量的加權(quán)平均價。計算結(jié)果保留至小數(shù)點后一位，并按最小變動價位取整。

交割結(jié)算價：滬深300股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價。計算結(jié)果保留至小數(shù)點后兩位。(股指期貨合約在最后結(jié)算日進行現(xiàn)金交割結(jié)算，最后交易日與最后結(jié)算日的具體安排根據(jù)交易所的規(guī)定執(zhí)行，現(xiàn)規(guī)定為合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延。)因此，最后交易日的當(dāng)日結(jié)算價并不等同與交割結(jié)算價。

期貨交易和交割

　　交割日，就是指交易雙方同意交換款項的日期。就期貨合約而言，交割日是指必須進行商品交割的日期。如不想進行交割，必須在交割日或最后交易日之前將期貨合約平倉?！　〗桓钊眨焊鶕?jù)芝加哥期貨交易所規(guī)定，交割日為交割過程內(nèi)的第三天。合約買方結(jié)算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結(jié)算公司的辦公室?！　《薪鹚?guī)定每個月的第三個周五是股指期貨的交割日，如2013年5月21日，周五，是股指期貨1005合約的交割日，之前業(yè)內(nèi)人士普遍認為市場不會出現(xiàn)交割日效應(yīng)，從20日期現(xiàn)走勢趨近以及5月合約持倉持續(xù)縮減的情況看，這一判斷顯然有其合理性。